Les fondamentaux de la finance comportementale - Offre de formation

FINANCE TUTORING

FINANCE TUTORING est un organisme de formation spécialisé dans les formations expertes en finance d'entreprise et finance de marché parmi lesquelles finance pour non-financiers, les fondamentaux des produits dérivés, l'essentiel des marchés financiers (niveau I et II), les fondamentaux de la gestion de portefeuille, les dérivés de taux, les fondamentaux… découvrir FINANCE TUTORING

Les fondamentaux de la finance comportementale - Détail de la Formation

OBJECTIFS

Comprendre l’apport de la finance comportementale à la théorie financière classique
Comprendre le comportement des marchés financiers à la lumière de la finance comportementale
Comprendre le comportement de l’investisseur grâce à la finance comportementale
Identifier et analyser l’impact de la finance comportementale dans la relation client vs conseiller
Comprendre comment les biais comportementaux affectent la construction de portefeuille
Comprendre comment les biais comportementaux influencent les prévisions des analystes financiers
Comprendre comment les biais psychologiques affectent l’interprétation des comptes présentés lors des assemblées
Identifier le lien entre finance comportementale et gouvernance d’entreprise

PROGRAMME

I-Définition, rupture et apport de la finance comportementale

Finance comportementale vs théorie de l’efficience des marchés
Définition et caractéristiques des biais cognitifs
Définition et caractéristiques des biais émotionnels
Définition et caractéristiques des biais sociaux

Application(s):
Cas pratique: identifier la nature d’un biais en fonction d’un scénario donné

II- Finance comportementale et comportement des marchés financiers

Les anomalies de marchés
Momentum
Biais d’ancrage
Bias de disponibilité
Biais de disposition
3. Bulles
Biais d’excés de confiance
Biais d’aversion au regret
Biais rétrospectif
Biais d’auto-complaisance
Biais de représentation
4. Krachs
Biais d’ancrage
Biais de disposition
Biais de representation

5. Value vs Growth
L’anomalie « value »
L’effet de halo

Application(s):
QUIZ

III-Finance comportementale et comportement de l’investisseur

Les biais affectants la prise de décision de l’investisseur particulier
Les biais affectants la prise de décision de l’investisseur institutionnels
Les approches pour atténuer ou corriger ces biais
de l’investisseur particulier
de l’investisseur institutionnel

Application(s):
Identification et analyse de biais et proposition de solutions à partir d’une mise en situation

IV-Impact de la finance comportementale dans la relation client vs conseiller

Comprendre les objectifs du client
Identification des objectifs du client
Identification de la tolérance au risque en fonction des biais comportementaux du client
2. Suivi d’une approche de gestion systématique
3. Prise en compte du changement
de la situation du client
de la tolérance au risque

Application(s):
QUIZ: identification de biais spécifiques à un scénario proposé

V-Comment les biais comportementaux affectant la construction de portefeuille

Diversification naïve
Biais de familiarité
Biais de présentation
Biais de status-quo
Biais national

Application(s):
QUIZ: identification de biais spécifiques à un scénario proposé

VI- Comment les biais comportementaux affectent les prévisions des analystes financiers

Excès de confiance
Illusion du savoir
Biais rétrospectif
Biais de représentation
Biais de disponibilité
Biais d’auto-complaisance
Application(s):
QUIZ: identification de biais spécifiques à un scénario proposé

2. Actions correctives
Rédaction de conclusions objectives et sans ambiguïté
Utilisation de données systématiquement comparables
Récompense des analystes sur la précision des prévisions
Éviter d’utiliser des échantillons trop petits
Incorporer dans l’analyse les probabilités conditionnelles
Incorporer les scenarios extrêmes dans les analyses

Application(s):
Identification et analyse de biais et proposition de solutions à partir d’une mise en situation

VII- Comment les biais comportementaux affectant l’interprétation des comptes présentés lors des assemblées

Biais d’ancrage et d’ajustement
Biais de présentation
Biais de disponibilité
Biais d’auto-complaisanse
Actions correctives

Application(s):
Identification et analyse de biais et proposition de solutions à partir d’une mise en situation
VIII-Finance comportementale et gouvernance

1. Les biais affectant les décisions du comité d’investissement
Caractéristiques propres à un comité en tant que groupe
Biais de preuve sociale
2. Actions correctives
Diversifier le groupe en fonction des origines sociales et culturelles, compétences
Impartialité et objectivité du responsable du comité
Favoriser la prise de parole libre
Faire jouer à un des membres du comité le rôle d’«avocat du diable »

Application(s):
Identification et analyse de biais et proposition de solutions à partir d’une mise en situation

FORMATION FINANÇABLE

Contact référent : Monsieur campuzan

Coût : 1 850 €

Durée : 2 jours

Formation Formations Qualifiantes

Niveau d'études requis : aucun

Offre de formation : dans nos locaux, à distance, inter entreprise, intra entreprise